招行私人银行“掌门人”王菁 解构首家“万亿”私行运营模式

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招商银行私人银行“掌门人”王晶解构了第一个“万亿”民营模式

我们的记者黄杰从深圳报道

王晶现在掌管着中国资产规模最大的私人银行。

采访前，公开的数据是2015年的半年度报告，这是第一家管理规模为10，836亿元人民币的私人银行。

2016年3月初，在招商银行总行43层，王晶表示，2016年春节这个数字接近1.3万亿，客户数量超过5万。

自8年前成立以来，无论是从客户数量还是从管理的资产规模来看，招商银行的私人银行都保持了30%-40%的年增长率。王晶说，今年的目标仍然是30%-40%的增长率。

在整个采访过程中，王晶分享了招商银行的私人银行服务模式、产品与其他业务的衔接以及海外市场的布局。多年来，专业的投资咨询服务模式和开放的产品平台也被她用来解释招商银行私人银行成功的秘诀。

投资模式详细说明

王晶已经在媒体和公共场合露面够多了，但在采访之前，她还是愿意解释私人银行的定义和一些误解。

“银行为富人提供更多服务。爱富人是不是太穷了？”王静更愿意用流行的产业结构调整来解释这个问题。

一方面，改革开放后，私人银行客户创造了大量财富，理财需求客观存在。面对这一需求，中资银行有责任和义务满足国内外客户的资产配置需求；

另一方面，高净值客户意味着更高的风险容忍度，而产业基金、并购等与产业调整密切相关的业务大多在高净值客户的风险容忍度范围内。

目前，国内民营银行的产品服务模式，简而言之，基本上包括两类:产品侧资产配置的资金池模式和客户侧资产配置的开放式产品模式。前者是银行积极管理的综合性产品，包括各种资产和各种战略组合，资产配置是在产品的投资方实现的。在后一种情况下，就像一个架子，银行会列出投资于货币资产、固定收益、权益资产、替代权益资产等各种资产的产品，私人银行团队会根据客户特点给出资产配置建议，实现客户方的资产配置。

“招商银行私人银行的管理资产这么大，其模式有什么不同？”记者抛出以下问题。

“从前台到后台，我们整个团队所做的实际上就是提供专业的投资咨询服务。”与其他私人银行产品服务模式不同，招商银行私人银行实际上是采用客户需求驱动的咨询服务，选择开放式产品模式。此时，王静环顾43楼，开始介绍她的团队每天都在做什么。

“专业的投资咨询服务意味着团队需要每天紧跟市场变化，然后根据每个客户的风险偏好和资产状况，在当期提出个性化的资产配置建议。该提案包括各种资产配置的比例。改变并加入最新的研究理念。”王静说道。此外，王静的团队还包括法律和税务领域的资深专业人士。

截至目前，招商银行已在全国28个城市建立了42个私人银行中心。在产品层面，除了提供资产配置建议，团队的另一项重要任务是选择合适的产品，并将其投放到私人银行的货架上。

“目前，招商银行的私人银行产品货架上有3000多种不同风险属性、不同资产类别、不同投资策略的产品。这些从背景中筛选出来的产品要求我们建立严格的准入标准和严格的审查程序，并逐一进行讨论。尽职调查是反映专业投资咨询服务的逻辑。”王静说道。

“双模式”促进国内外同步发展

根据招商银行的最新数据，2016年春节期间，客户数量超过5万，平均资产为2500万。

王静认为，即使在拥有1000万起点资产的私人银行客户面前，仍有必要提供客户分层服务。由于风险偏好、资产状况和财富管理需求的不同，一些客户喜欢投资咨询服务，而另一些客户则更喜欢接受全权委托服务。对于一些有财富继承需求的客户，他们希望私人银行通过为他们设计顶层继承结构，以家庭信托的形式帮助客户实现他们的继承目标。

招商银行私人银行的投资服务模式是通过分析客户的风险偏好和资产状况，为资产配置提供建议，具体交易仍由客户操作。全权委托业务是指客户基于对私人银行的信任，在与私人银行就投资收益、期限、范围、战略计划、流动性安排等达成协议后，将资产委托给私人银行。，银行对其资产配置权限完全负责。。

据王晶介绍，目前招商银行的大部分客户仍然选择咨询服务。自2013年推出家庭信托和全权委托服务以来，招商银行全权委托业务规模已达到约300亿元，已签署120多个家庭信托。因为它们是高度个性化的服务，这些服务的门槛相对较高。自由裁量权的起点是3000万，而家庭信任的起点是5000万。

面对国内高净值个人日益增长的海外投资需求，招商银行也在大力拓展民营银行的海外业务。在过去的几年里，招商银行私人银行与招商银行国际、永隆银行和主要海外分行共同建立了跨境金融服务平台和开放的全球财富管理、投资交易和产品平台。

“我们非常重视海外业务。现在平台刚刚启动。获得许可证后，我们必须补充内容和服务。”在谈到海外市场规划时，王晶说，例如，华尔街有2万只对冲基金，招商银行需要深入了解，所有的全球投资机会，包括美国市场和欧洲市场，都需要深入了解。“这是我们今后三年努力的方向。”

(编辑:李熠霖，电子邮件:李怡@ 21jingji)

来源：安莎通讯社