富安达增强收益债券型证券投资基金2016第一季度报告

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基金经理:富安达基金管理有限公司

基金托管人:交通银行股份有限公司

报告于2016年4月22日提交

1个重要提示

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2基金产品概述

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3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位:人民币元

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注:(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的全部费用，计入费用后的实际收入水平低于所列数字。

②当期实现收益是指扣除相关费用后基金的利息收入、投资收入和其他收入(不包括公允价值变动收入)的余额，当期利润是当期实现收益加上当期公允价值变动收入。

3.2基金净值的表现

3.2.1报告期基金份额的净增长率及其与同期业绩基准收益率的比较

富安达收益增强债券

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富安达增强型收益债券

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注:①基金业绩基准为10%×沪深300指数+90% ×中国债券总财富指数。

2 .基金业绩基准指数按构建公式计算，每个交易日计算一次，计算公式如下:

收益率t =10%×[沪深300指数T/沪深300指数(t-1) -1]+90%×[中国债券总财富指数T/中国债券总财富指数(T-1)-1]

基准t =(1+回报t)×基准(t-1)

其中，t =1，2，3，…t，t代表时间的结束。

3.2.2基金合同生效以来基金累计净增长率变化与同期业绩基准收益率变化的比较

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注:本基金成立于2012年7月25日。根据富安达高收益债券证券投资基金的基金合同，该基金的开仓期为6个月，开仓截止日期为2013年1月24日。期初期末，基金的资产配置比例符合基金合同规定的投资组合比例限额和比例范围。

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注:本基金成立于2012年7月25日。根据富安达高收益债券证券投资基金的基金合同，该基金的开仓期为6个月，开仓截止日期为2013年1月24日。期初期末，基金的资产配置比例符合基金合同规定的投资组合比例限额和比例范围。

4管理员报告

4.1基金经理(或基金经理组)介绍

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注:注:1 .基金经理的任命日期和离职日期为公司做出决定后的正式公告日期；作为新设立基金的基金经理，即基金的第一任基金经理，其任职日期为基金合同生效日期，离职日期为公司做出决定后的正式公告日期；

2.证券业的含义符合行业协会《从业人员资格管理办法》的有关规定。

4.2经理对报告期内基金运作合规性和可信赖性的说明

报告期内，基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开发行证券投资基金运作管理办法》及其实施标准、《富安达高收益债券证券投资基金合同》等相关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和使用基金资产。在严格控制风险的基础上，在不损害基金份额的前提下，为基金份额持有人寻求最大利益。本基金无违法违规行为。基金投资组合符合相关法律法规和基金合同。

4.3公平贸易的特殊说明

4.3.1公平贸易制度的实施

根据中国证监会发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，基金管理人制定了《富安达基金管理有限公司公平交易制度》，建立了健全有效的公平交易执行和监控体系，覆盖所有投资组合，贯穿于分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、绩效评估、监督检查等环节，确保每个投资组合得到公平对待。

报告期内，公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《富安达基金管理有限公司公平交易制度》..

自基金管理人第二投资组合建立以来，监管审计部定期对每只基金的公平交易执行情况进行统计分析，并根据具体计算周期对同一笔交易中存在价格差异的样本进行分析，分为1、3、5、10个时间窗口。通过分析投资组合之间以及单个投资组合与投资组合类别之间的公平交易结果，发现在特定时间窗内交易的证券的溢价率和溢价金额在正常范围内，因此不构成潜在利益传递的显著性。

4.3.2异常交易行为的特殊解释

报告期内，本基金未发生异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和运营分析

新年伊始，股市四次大起大落，出现了意想不到的连续大幅调整。中国经济放缓、不解禁、人民币贬值、外汇储备外流、美联储加息等一系列因素，导致投资者的风险偏好突然急剧趋同，长期债券的估值收益率一度大幅下降10-20个基点。受食品价格推高的Cpi已经连续三个月上涨。今年1月，新增信贷创下单月新高，货币增长率出现反弹。通胀预期加上一级市场供应量的增加导致长期债券收益率反弹。总体而言，本季度长期债券收益率波动，而短期收益大幅下降。因为我们认为债券收益率低，基金的主要资产与权益资产的配置比例高，杠杆率偏高。股票市场融化后，受到了磁引力的影响，没有及时减少头寸，导致净值损失较大。我们为此道歉。

4.5报告期内基金的业绩

截至2016年3月31日，富安达增强型收益债券甲的净份额为1.2311元，丙的净份额为1.2120元；报告期内，富安达高收益债券a股和c股的净增长率分别为-14.38%和-14.46%，同期业绩基准增长率为-0.33%。

4.6报告期内基金持有人数量或基金净资产值的预警说明

从2016年1月19日至2016年3月28日，基金净值连续45个交易日低于5000万元。自2016年3月29日以来，基金净值已超过5000万元。

4.7经理对宏观经济、证券市场和行业趋势的简要展望

报告期内，宏观金融数据强于预期，美联储也放慢了加息步伐，欧洲和日本货币当局竞相放水，人民币汇率逐步企稳，信贷和广义货币的快速增长驱散了经济停滞的恐惧。目前，债券收益率都处于历史低位，存在配置价值，但净价回报有限。随着中国制造业pmi在4月份再次进入扩张区间，新的房地产建设正在升温，实体经济显示出触底迹象。随着供应方产能结构改革的实施，过剩产能有望得到控制和引导。债转股将采取不同的方式，这将增加直接融资比例，降低杠杆率。注册系统的放缓和新董事会的搁置也将增强投资者的风险偏好。因此，股票债券的未来收益可能会在各自因素的影响下进入新的均衡状态。

5投资组合报告

5.1报告期末的基金组合

金额单位:人民币

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注:由于四舍五入，每个比例的子项之和与总额之间可能会有尾差。

5.2报告期末按行业分类的股票组合

金额单位:人民币

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5.3按公允价值占基金报告期末净资产值的比例排序的前十名股票投资明细

金额单位:人民币

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5.4报告期末按债券品种分类的债券组合

金额单位:人民币

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5.5按公允价值占报告期末基金净资产值的比例排序的前五名债券投资明细

金额单位:人民币

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5.6按公允价值占基金期末净资产值的比例排序的前十名资产支持证券投资明细

截至报告期末，基金没有持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值的比例排序的前五名贵金属投资明细

在本报告所述期间结束时，基金没有持有贵金属投资。

5.8按照公允价值占基金报告期末净资产值的比例排序的前五名权证的投资明细

在报告期结束时，基金没有持有认股权证。

5.9报告期末基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末基金投资的股指期货头寸及损益明细

在报告所述期间结束时，基金没有持有股指期货。

5.10报告期末基金投资国债期货交易情况说明

在报告期结束时，基金没有持有国债期货。

5.11投资组合报告的注释

5.11.1报告期内，基金投资决策程序符合相关法律法规要求，未发现基金投资前十名证券的发行人在此期间受到监管机构调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责和处罚。

5.11.2基金投资的前十只股票不超过基金合同规定的备选股票池。

5.11.3其他资产的构成

单位:人民币元

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5.11.4报告期末转换期持有的可转换债券明细

金额单位:人民币

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5.11.5报告期末十大股票限制流通情况说明

金额单位:人民币

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6开放式基金份额变化

单位:份

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7基金管理人使用固有资金投资基金

7.1基金管理人所持基金份额的变化

报告期内，基金管理人未使用固有资金投资基金，不存在明显不公平的利益冲突或关联交易。

7.2基金管理人使用固有资金投资于基金的交易明细

在本报告所述期间，没有基金管理人使用固有资金投资基金。

8 .影响投资者决策的其他重要信息

2016-01-04富安达基金管理有限公司关于在2016年1月4日指数大跌期间调整基金相关业务处理时间的公告

2016-01-04富安达基金管理有限公司2015年12月31日基金净值公告

2016-01-07富安达基金管理有限公司关于在2016年1月7日指数大跌期间调整基金相关业务处理时间的公告

2016-01-20富安达2015年第四季度收益增强型债券证券投资基金报告

2016-01-22富安达基金管理有限公司关于收到中国证监会调查通知的公告

2016年02月04日富安达基金管理有限公司关于增资大泰金石投资管理有限公司为代销机构并参与其费率优惠活动的公告

2016年03月08日富安达基金管理有限公司宣布增持上海石开财富基金销售有限公司为代销机构，并开通固定投资，参与其费率优惠活动

2016-03-09富安达高收益债券证券投资基金招募说明书(更新)(2016年第1期)

2016-03-09富安达高收益债券证券投资基金招募说明书(更新)(2016年第1号)摘要

2016-03-17富安达基金管理有限公司关于增加平安证券有限责任公司代销业务、开办固定投资转换业务并参与其利率优惠活动的公告

2016-03-26富安达基金管理有限公司关于其基金参与中国工商银行股份有限公司个人电子银行基金优先认购率的公告

2016-03-26富安达高收益债券证券投资基金2015年年报摘要

富安达高收益债券证券投资基金2016-03-26 2015年年报

9参考文件目录

9.1参考文件目录

中国证券监督管理委员会关于批准设立富安达高收益债券证券投资基金的文件

富安达高收益债券证券投资基金招募说明书

富安达增强型收益债券证券投资基金基金合同

富安达增强型收益债券证券投资基金托管协议

富安达基金管理有限公司开放式基金业务规则

基金管理人业务资格和营业执照的审批

基金托管人业务资格和营业执照的审批

报告期内基金管理人在指定报刊上披露的公告

中国证监会要求的其他文件

9.2存储位置

上述参考文本存放在基金经理或基金托管人的办公室。该报告存放在基金经理和托管人的住所，供公众查阅和复制。

9.3访问方法

投资者可以免费查阅，在支付工作费用后，他们可以在合理的时间内获得上述文件的副本或复印件。投资者也可以在基金经理(fadfunds)的网站上查阅公开披露的相关法律文件。

富安达基金管理有限公司

2016年4月22日

来源：安莎通讯社