完善风险体系 完整覆盖保险公司面临的风险

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□记者魏源

与国际偿付能力监管体系相比，中国偿付能力的先进性是什么？在“为第二代付费”的新游戏规则下，保险公司应该如何提高竞争力？对此，安永中国精算及风险管理服务合作伙伴傅振平向《中国保险报》记者讲述了他多年来在实施“为第二代支付”报告审核、资产负债管理和风险管理项目方面的一些想法。

中国保险新闻:与第一代偿付能力监管体系相比，中国“第二代支付”体系的先进性是什么？

傅振平:与规模导向的第一代偿付能力监管体系相比，“为第二代买单”已经转变为风险导向的偿付能力监管理念，由原来单一的量化要求转变为目前定量与定性相结合的综合评价。它既没有简单模仿美国，也没有照搬欧盟，而是建立了具有国际可比性的、以风险为导向的中国特色偿付能力监管体系。

首先，它符合国际标准。国际保险业的偿付能力监管正在发展和融合。美国计划升级现有的加拿大皇家银行偿付能力监管系统。澳大利亚于2013年1月1日开始实施LAIC(人寿和一般保险资本)，欧盟于2016年1月1日开始实施偿付能力ii，新加坡正在推进第二轮rbc ii定量测试。第二代支付积极借鉴国际偿付能力监管的经验，但充分体现了中国新兴保险市场的特点。为第二代支付符合国际保险监管者协会(iais)发布的保险核心原则，为中国保险业走向国际保险市场提供了整体平等的偿付能力监管基础，使中国保险业能够参与并积极影响国际保险资本标准(ics)的发展。

第二，风险导向、分级风险监管和更全面的风险覆盖。“为第二代付费”对风险进行了分层，将保险公司面临的风险分为两类:监管风险和难以监管的风险，监管风险分为固有风险、控制风险和系统风险。“为第二代人付费”的三大监管框架完全涵盖了保险公司面临的风险。第一个支柱通过量化资本要求涵盖量化风险和与内在风险相对应的系统性风险，第二个支柱涵盖通过风险管理的定性监管要求难以量化和控制的风险，第三个支柱涵盖通过信息披露市场约束机制难以监管的风险。

第三，中国特色。“为第二代支付”的资产负债表与会计资产负债表在很大程度上是一致的，资产负债管理的优化策略可以更好地兼顾偿付能力管理和盈利能力管理两个目标。定性监管的第二个支柱要求偿付能力风险管理能力得分与最低资本挂钩，最低资本大于80分，控制风险的最低资本为负，最低资本降低；如果得分小于80，风险控制的最低资本为正，最低资本增加。保险公司分类监管(a/b/c/d)是根据综合风险评级确定的，综合风险评级包括定量风险和难以量化的风险。鼓励保险公司建立全面的偿付能力风险管理体系。

《中国保险报》:在“第二代付费”制度的推动下，保险公司如何重视风险管理？

傅振平:随着“为第二代付费”的推广，保险业的风险管理建设受到重视，风险管理框架得到显著改善。对“为第二代支付”第二支柱的定性监管要求最低资本与偿付能力风险管理能力得分挂钩。保险公司分类监管既包括量化风险，也包括难以量化的风险，明确要求董事会、管理层、风险管理部门等职能部门的职责，鼓励保险公司建立全面的偿付能力风险管理体系。

保险公司更加重视风险管理，主要体现在:1 .风险管理的组织结构和职责分工更加完善。责令首席风险官设立风险管理部，并在董事会、风险管理委员会、首席风险官和风险管理部章程中体现风险管理职责的要求。2.风险管理框架体系不断完善。明确风险管理目标，建立风险偏好体系、风险容忍度和限额体系、专项风险管理体系。3.风险管理开始与业务管理相结合。在既定的风险管理目标下，保险公司开始积极考虑优化战略资产配置、产品定价、产品策略和资本规划策略。4.积极寻求外部人才，提供专业的风险管理咨询服务。5.人才培养。保险公司开始积极加强风险管理人才的培训和储备，对风险管理岗位的能力要求不断提高。

中国保险新闻:在“为第二代付费”的新游戏规则下，你认为保险公司应该如何提高竞争力？

傅振平:首先，资产负债管理需要体现“为第二代支付”的偿付能力管理目标:(1)保险公司的投资管理和战略性资产配置，投资绩效考核需要平衡资本占用和收益，匹配公司的偿付能力管理目标；(2)保险公司的产品定价和产品策略需要反映实际出资额和最低资本占用目标；(3)保险公司的资本规划需要在偿付能力管理目标的约束下支持公司的业务规划。

其次，保险公司应按照“为第二代付费”的要求重新审视内部责任流程。重新审查计算和报告流程、资产和负债管理流程、产品开发和定价流程、资本规划流程、财务预算流程、风险偏好流程等。确保“为第二代付费”的要求在所有部门的运营和管理流程中得到体现。

第三，用信息技术积极支持管理决策。像alphago这样的信息功能技术是未来的主要趋势。“为第二代支付”系统复杂，保险业需要积极探索和完善风险管理信息技术(riskgo)、精算模型技术(精算师go)、资产负债模型技术(almgo)和偿付能力it系统平台技术(solvencygo)，以支持业务分析和管理决策。

《中国保险新闻》:你认为“为第二代买单”能有效抑制咄咄逼人的保险公司吗？

傅振平:首先，“为第二代买单”要求保险公司建立健全风险偏好体系，确定公司的偿付能力和流动性风险管理目标，确保公司投资策略在目标约束范围内，建立偿付能力风险和流动性应急管理机制。“为第二代支付”要求保险公司设立专门的风险管理部门，对市场风险、信用风险和流动性风险进行量化分析，并定期监控相关风险指标。

二是根据《保险资金运用管理暂行办法》等规定，进一步审慎监管保险公司资产配置，要求符合条件的公司进行资产配置压力测试，评估对资产收益率、现金流和偿付能力的影响。

三是为进一步有效约束投资激进的保险公司，建议继续完善以下几个方面的监管要求:(1)配合“为第二代支付”风险的综合评级和分类监管，限制综合风险评级较差的保险公司。投资市场准入权；(2)对保险公司的资产负债管理和资产配置能力提出要求，如资产负债管理目标策略、组织结构、人员职责、工作流程、模型技术、投资绩效管理等；(3)配合国际系统重要性保险机构的监管发展，充分识别投资激进的保险公司，根据系统风险水平进一步提高国内系统重要性保险机构的资本要求，要求建立偿付能力和流动性危机情景下的恢复计划。

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来源：安莎通讯社