信达收购南商行意在账户体系 房地产占不良债权近半

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信达收购南商银行意味着账户体系中的房地产占了近一半的坏账

我们的记者王晓从北京报道

“新时期不良资产风险呈现出一系列新特点，化解难度加大，应予以高度重视。”

1月7日，中国信达资产管理有限公司总裁臧范静在银监会银行业例行记者会上表示。

他介绍说，金融机构的不良资产持续上升，非银行金融机构的风险也增加了可能性和危害程度。金融风险成因复杂，对参与机构处置不良资产的专业性提出了更高的要求。

在此背景下，中国信达(01359.hk)推动了不良资产业务的转型升级。从传统的金融不良资产到金融和非金融不良资产，从问题资产到问题资产和问题实体，从单一处置不良资产到为客户提供综合金融服务，从风险处置到处置和防范。

中国信达2015年半年度报告显示，总资产达到6579.57亿元，同比增长20.9%，净利润达到78.24亿元，同比增长47.7%；净资产收益率和净资产收益率分别为16.1%和2.7%。

在业务结构上，不良资产管理、投资、资产管理和金融服务三大业务分别占41.5%、20.9%和39.0%，利润贡献分别占57.2%、23.7%和22.2%。

南方商业银行收购与账户体系建设

2015年12月18日，中国信达披露，已正式与中银香港签署协议，以680亿港元现金完成对南洋商业银行100%股权的收购。

南商业银行的主要业务和分支机构位于香港和内地，主要为个人和企业提供个人和商业银行服务。截至2015年第三季度末，南商业银行净资产达到366.68亿港元。

中国信达投融资事业部总经理孙建东表示，收购南商银行后，中国信达的总资产将超过1万亿元。与此同时，中国信达已成为一家在香港和Mainland China拥有牌照的银行，也是一家拥有全面牌照的金融集团，业务包括证券、保险、基金、期货、信托和租赁。

“我们收购银行并不意味着整体战略的改变，而是为了更好地发挥协同作用，发展不良资产管理的核心业务。”孙建东说道。“我们在内部将南商业银行定位为未来综合金融服务、账户管理和交叉销售的平台。收购南商商业银行将显著增强信达整合和个性化金融服务的能力。”

他认为，收购南商业银行后，中国信达可以通过其在香港和内地广泛的客户基础、丰富的产品组合和广泛的分销渠道，为信达公司实现巨大的协同效应，包括提高不良资产的定价能力、提高公司重组业务和非黄金业务的风险控制能力、抵押监管和资金托管，以及平滑不良资产的业务周期。

在银行牌照带来的诸多协同效应中，中国信达非常重视账户体系的建立。

孙建东表示，中国信达以前的平台没有账户功能，银行是账户功能的最佳载体。如果能通过商业银行整合集团客户资源，将更有利于打造“一个客户、一个账户、一站式金融服务”的模式，有助于增加客户粘性。

此外，银行账户系统可以更好地满足非金融不良资产业务账户管理、资金归集和资金使用的监管要求。银行掌握了企业账户，就能掌握企业的现金流量，最早察觉到企业经营的变化，便于资产管理公司控制风险。

房地产坏账占了近一半

2015年3月，中国信达浙江分公司在淘宝资产处置平台上成功处置了两笔不良资产，这在业内尚属首次。同年5月，中国信达与阿里巴巴签署了一项战略合作协议，将该公司的不良资产推给淘宝。目前，已有31家分行在资产处置平台进行结算，发布处置信息，并通过淘宝网进行交易推广。

2010年，中国信达成为首家收购非金融机构不良资产业务的试点机构。

臧介绍说，该业务的典型运作模式是，对于企业间逾期未还的当期款项，公司与债权债务企业签订协议取得债权，同时达成债权重组协议，为债务人企业提供流动性支持，债务人企业在约定期限内偿还债务并支付一定的重组补偿费。通过这一模式，我们可以在不增加社会债务总额的情况下，通过债权的收购和重组，解决企业面临的财务困难，盘活资产存量，优化资产负债结构。

中国信达综合规划部总经理梁强表示，非黄金业务已成为中国信达的主要业务模式之一，有效防止了企业风险向金融体系的传递。

根据2015年半年度报告中应收不良债务资产分布情况，房地产业占近48.7%，制造业占14.5%，水利、环境和公共设施管理、食品开采、租赁和商业服务业分别占5.0%、3.9%和3.8%。

然而，中国信达表示，它有能力抓住房地产相关业务的特殊投资机会。

臧范静介绍，2015年8月，信达收购了东直门国盛中心。这是二环路核心区一栋著名的未完工建筑，资源丰富，但问题复杂。在过去的七年里，该项目的产权纠纷从未得到解决。信达通过不良资产业务的介入，辅以投资和综合金融服务，成功清理了多方债权和股权关系，最终项目成功重建。

(编辑:辛，邮箱:辛集@ 21京基)

来源：安莎通讯社