创金合信量化多因子股票型证券投资基金2016第一季度报告

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基金经理:金创何新基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告提交日期:2016年4月22日

1重要提示和内容

1.1重要提示

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2基金产品概述

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3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位:人民币元

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注:注:1 .上述基金业绩指标不包括持有人认购或营运基金的全部费用，计入费用后的实际收入水平低于所列数字。

2.当期已实现收入是指扣除相关费用后的基金利息收入、投资收入和其他收入(不包括公允价值变动收入)的余额，当期利润是当期已实现收入加上当期公允价值变动收入。

3.基金合同生效日期为2016年1月22日。截至本报告所述期间结束时，该基金成立不到一个季度。合同当前有效期限的相关数据和指标按实际期限计算。

3.2基金净值的表现

3.2.1报告期基金份额的净增长率及其与同期业绩基准收益率的比较

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3.2.2基金合同生效以来基金累计净增长率变化与同期业绩基准收益率变化的比较

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注:本基金投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为80%-95%；在每个交易日结束时，扣除股指期货合约所需的交易保证金后，基金将持有不少于基金资产净值5%的现金或一年内到期的政府债券。本基金自2016年1月22日基金合同生效之日起6个月内开放。截至本报告所述期间结束时，基金仍处于期初阶段。自基金合同生效之日(2016年1月22日)至报告期末不足一年。

4管理员报告

4.1基金经理(或基金经理组)介绍

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注:1 .基金第一任基金经理的任命日期为基金合同生效日期，后任基金经理的离职日期和任命日期为公司决策公告(生效)日期；

2.证券工作年限计算的起止时间，按照从事证券业的起始时间计算。

4.2经理对报告期内基金运作合规性和可信赖性的说明

报告期内，基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开发行证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》等相关法律法规、《金创何新量化多因素股权证券投资基金合同》等相关法律法规，按照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和使用基金资产。报告期内，基金整体运作合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例和投资组合符合相关法律法规和基金合同的规定。

4.3公平贸易的特殊说明

4.3.1公平贸易制度的实施

报告期内，基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相关制度和流程，通过制度、人力等多种方式严格控制各业务环节交易的公平执行，公平对待其管理的所有基金和投资组合。

4.3.2异常交易行为的特殊解释

报告期内，本基金无异常交易行为。

报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，无当日单边交易量少于当日反向交易量超过证券当日交易量5%的交易。

4.4报告期内基金的投资策略和运营分析

回顾2016年第一季度，受投资者恐慌和导火索引发的流动性短缺的影响，a股在1月份经历了一轮恐慌性下跌，a股市场在2月和3月企稳后出现反弹，但指数并未回到本季度初的点位。在本轮下跌过程中，大盘股表现出较强的弹性:一方面，以创业板为代表的小盘股在过去一年取得了较大涨幅，其估值吸引力较大盘股有所下降；另一方面，受供给侧改革的影响，相关行业受益，股价表现超额回报。

在投资管理方面，我们严格按照量化模型进行投资，进行严格的风险管理。一方面，多因素股票选择模型提供了一个稳定的α；；另一方面，定量时间模型准确把握了1月底和2月底的逢低买入机会。基金在低位平稳运行，有效控制了回撤，提高了风险收益率。在本报告所述期间，基金相对于基准业绩的超额回报为5.57%。

4.5报告期内基金的业绩

报告期内，基金净增长率为10.10%，同期业绩基准收益率为4.53%。

4.6报告期内基金持有人数量或基金净资产值的预警说明

报告期内，连续20个工作日未发生基金份额持有人少于200人或基金资产净值少于5000万元的情况。

4.7经理对宏观经济、证券市场和行业趋势的简要展望

我们继续对2016年股市保持相对乐观的判断。经过去年下半年和年初的持续大幅下跌，系统性风险已经完全释放，估值系统已经恢复。与此同时，我们有信心全球货币流动性将保持充裕，因此没有必要对2016年整体持悲观态度。

有利行业:第一，涉及供应方改革的行业，如有色钢铁和水泥，第二，中小企业股，如创业板，去年经历了大幅下跌。供给侧改革是一项势在必行的改革，对于国家纠正产能过剩、减少无效投资具有相当积极的意义。这反映在资本市场上，一些行业和公司将被重估，并带来重估的机会；创业板(GEM)等代表经济转型的公司代表着中国经济的未来，这一逻辑将长期贯穿于未来，尤其是当该行业迅速挤压泡沫、大幅下跌时，这将是一个很好的投资机会。

5投资组合报告

5.1报告期末的基金组合

金额单位:人民币

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5.2报告期末按行业分类的股票组合

5.2.1报告期末按行业分类的国内股票组合

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5.3按公允价值占基金报告期末净资产值的比例排序的前十名股票投资明细

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5.4报告期末按债券品种分类的债券组合

在本报告所述期间结束时，基金没有持有债券。

5.5按公允价值占报告期末基金净资产值的比例排序的前五名债券投资明细

在本报告所述期间结束时，基金没有持有债券。

5.6按公允价值占基金期末净资产值的比例排序的前十名资产支持证券投资明细

截至报告期末，基金没有持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值的比例排序的前五名贵金属投资明细

在本报告所述期间结束时，基金没有持有贵金属。

5.8按照公允价值占基金报告期末净资产值的比例排序的前五名权证的投资明细

在报告期结束时，基金没有持有认股权证。

5.9报告期末基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末基金投资的股指期货头寸及损益明细

在报告所述期间结束时，基金没有持有股指期货。

5.10报告期末基金投资国债期货交易情况说明

5.10.2报告期末基金投资国债期货的头寸及损益明细

在本报告所述期间，基金没有投资国债期货。

5.11投资组合报告的注释

5.11.1基金投资前十名证券的发行人在筹建日前一年内受到监管部门或投资决策程序的调查，受到公开谴责和处罚。

报告期内，在报告编制日前一年内，未发现基金投资前十名证券发行人受到监管机构调查或公开谴责或处罚的情况。

5.11.2基金合同约定的备选股票池以外的基金前十名股票投资决策程序说明

基金投资的前十只股票没有超过基金合同规定的备选股票组合。

5.11.3其他资产的构成

单位:人民币元

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5.11.4报告期末转换期持有的可转换债券明细

在报告期结束时，基金在转换期内没有持有可转换债券。

5.11.5报告期末十大股票限制流通情况说明

在本报告所述期间结束时，基金的前十只股票没有限制流通。

6开放式基金份额变化

单位:份

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7基金管理人使用固有资金投资基金

7.1基金管理人所持基金份额的变化

基金没有基金管理人通过使用固有基金对基金进行投资。

8供将来参考的文件目录

8.1参考文件目录

(1)金创何新量化多因素股权证券投资基金基金合同

(2)金创何新量化多因素股票证券投资基金托管协议

(3)金创何新量化多因素股权证券投资基金2016年第一季度原始报告

8.2存储位置

深圳市福田中心区华福一路115号投资银行大厦15楼

8.3访问方法

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金创和鑫基金管理有限公司

2016年4月22日

来源：安莎通讯社