财通收益增强债券型证券投资基金2016第一季度报告

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基金经理:财通基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告提交日期:2016年4月22日

1个重要提示

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2基金产品概述

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3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位:人民币元

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注:(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的费用，计入费用后的实际收入水平低于所列数字；

(2)当期已实现收入是指基金的利息收入、投资收入和其他收入(不包括公允价值变动收入)扣除相关费用后的余额，当期利润是当期已实现收入加上当期公允价值变动收入。

3.2基金净值的表现

3.2.1报告期基金份额的净增长率及其与同期业绩基准收益率的比较

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注:(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收入水平低于所列数字；

(2)基金业绩的基准是中国债券综合指数的收益率。

3.2.2基金转型以来累计净增长率的变化及其与同期业绩基准收益率变化的比较

财通收益增强债券证券投资基金

累计净增长率与业绩基准收益率历史趋势对比图

(2015年12月25日-2016年3月31日)■

注:(1)基金合同生效日期为2012年12月20日。根据合同，第一次保本期于2015年12月21日到期。该基金于2015年12月25日转换为无担保债券。证券投资基金，基金转换日至披露日的时间不超过一年；

(2)基金转为非担保债券型证券投资基金后，股票、权证等权益类占基金资产的比例:≤20%；债券等固定收益资产占基金资产的80%以上；一年内到期的现金或政府债券占基金资产净值的比例:≥5%；认股权证占基金净资产值:≤ 3%。基金的开放期为2015年12月25日至2016年6月25日。截至报告日，基金仍处于开盘期，基金的资产配置将在开盘期结束前满足基金合同的相关要求。

4管理员报告

4.1基金经理(或基金经理组)介绍

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4.2经理对报告期内基金运作合规性和可信赖性的说明

报告期内，基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开发行证券投资基金管理办法》、《基金合同》等相关法律法规及监管部门的相关规定，按照诚实、勤勉、安全、高效的原则管理和使用基金资产。在谨慎控制投资风险的基础上，他为基金份额持有人寻求最大利益，而不损害基金份额持有。

4.3公平贸易的特殊说明

4.3.1公平贸易制度的实施

基于价值投资的理念，基金经理致力于构建合理的组织结构和科学的投资决策体系，为公平交易创造实施环境。公司通过严格的内部控制制度和授权制度，确保投资、研究和交易的独立性。公司将投资管理职能与交易执行职能分离，实行集中交易，建立公平的交易分配制度，确保所有投资组合在市场内外的各类交易中享有公平的交易执行机会。

同时，公司逐步建立和完善了可供公司各种投资组合参考的投资对象备选库和交易对手备选库，在此平台上共享研究成果，并为每个投资组合提供无偏支持；在通用备选数据库的基础上，各投资组合经理根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关联方交易限制，建立不同投资组合的投资对象和交易对手的备选数据库，然后根据投资授权构建具体的投资组合。在确保投资组合之间的信息隔离和明确权限的基础上，将形成一个信息公开、资源共享的公平投资管理环境。

公司建立了专门的公平交易系统，并在交易系统中适当启用了公平交易模块，以确保公平交易的严格执行。对异常交易的监控包括交易前、交易过程中和交易后。特殊情况下，将执行严格的报告和审批程序，并定期对其所有投资组合的交易记录进行交易时机和价差的专项统计分析，以检查异常交易。

报告期内，基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《财通基金管理有限公司公平交易制度》，未发现违反公平交易原则的投资组合间行为或异常交易行为。

4.3.2异常交易行为的特殊解释

原则上，本公司禁止不同投资组合(完全按照相关指数构成比例进行的投资组合和短期国债回购交易除外)或同一投资组合在同一个交易日进行反向交易。如因大额赎回等特殊情况需要进行反向交易，必须经过公司领导的严格审批，并留有痕迹以备日后参考。

这种投资组合是一种活跃的开放式基金。报告期内，该投资组合与本公司管理的其他活跃投资组合当日无反向交易(短期国债回购交易除外)，次日也无影响市场价格的类似或反向交易。

经过事前的制度约束、事中的严格监控、事后的统计调查，报告期内每笔交易的市场交易比率、平均交易价格等交易结果数据表明，该期基金的运作没有对市场产生不利于公平的影响，没有发现基金的异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和运营分析

在本报告所述期间，养恤基金总体上实施了健全的投资战略。在杠杆率方面，由于市场对限制银行外包和债券杠杆率以及进入调整期的担忧，基金适度降低了杠杆率，平均杠杆率保持在20%左右。就持续策略而言，它总是保持一个相对适中的持续水平，这不仅保证了投资组合的进取性，而且在市场调整期间及时缩短了投资组合的持续时间，以保证投资组合的净值回撤范围在可控范围内。在债券的选择上，2012-2014年发行的公司债券是主要的，部分交易所公司债券同时配置以提高基金收益。同时，根据宏观经济前景、资本价格水平、期限利差等因素的判断，我们将适时投资长期利率债券，为投资组合贡献资本收益和回报。

4.5报告期内基金的业绩

截至2016年3月31日，基金单位净值为1.246元，基金累计单位净值为1.246元。报告期内，基金净增长率为-0.40%，业绩基准收益率为0.31%，低于业绩基准71个基点。

4.6报告期内基金持有人数量或基金净资产值的预警说明

报告期内，连续20个工作日，未发生基金份额持有人少于200人或基金资产净值少于5000万元的情况。

4.7经理对宏观经济、证券市场和行业趋势的简要展望

自2016年以来，得益于房地产和基础设施投资，经济表现好于预期，但发电煤耗增速下降了10天，经济改善的可持续性仍有待观察。大宗商品和猪肉价格反弹，蔬菜价格季节性上涨，通胀预期升温。美联储重申了稳健的立场，美国近期加息的担忧基本消除，人民币贬值的压力有所缓解。央行引入了MPA评估模型，同时仍通过公开市场操作、设定利率走廊上限等工具稳定流动性预期。货币宽松模式没有改变。与此同时，与供应方改革相一致，预计政策将保持宽松，积极的财政政策将得到加强，货币政策将更加灵活和适度，资金将整体宽松。宋双政策的结合将对冲去产能、去库存和去杠杆化对经济的影响，并提高企业应对经济冲击的能力。中国经济正处于转型阶段，仍将在较低水平上平稳运行。央行可以保持货币政策的连续性和稳定性，继续实施适度宽松的货币政策，保持货币市场适度的市场流动性和低稳定的利率。

5投资组合报告

5.1报告期末的基金组合

金额单位:人民币

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5.2报告期末按行业分类的股票组合

5.2.1报告期末按行业分类的国内股票组合

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5.2.2报告期末按行业划分的沪港通投资组合

于报告期末，本基金并无持有通过沪港通投资的港股。

5.3按公允价值占基金报告期末净资产值的比例排序的前十名股票投资明细

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5.4报告期末按债券品种分类的债券组合

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5.5按公允价值占报告期末基金净资产值的比例排序的前五名债券投资明细

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5.6按公允价值占基金期末净资产值的比例排序的前十名资产支持证券投资明细

截至报告期末，基金没有持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值的比例排序的前五名贵金属投资明细

在本报告所述期间结束时，基金没有持有贵金属。

5.8按照公允价值占基金报告期末净资产值的比例排序的前五名权证的投资明细

在报告期结束时，基金没有持有认股权证。

5.9报告期末基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末基金投资的股指期货头寸及损益明细

在本报告所述期间结束时，基金没有持有股指期货合同。

5.9.2基金投资股指期货的投资政策

该基金不投资股指期货。

5.10报告期末基金投资国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

该基金暂时不会投资国债期货。

5.10.2报告期末基金投资国债期货的头寸及损益明细

在本报告所述期间结束时，基金没有持有国债期货合同。

5.10.3本期国债期货投资评估

在本报告所述期间结束时，基金没有持有国债期货合同。

5.11投资组合报告的注释

5.11.1报告期内，基金投资前十名证券的发行人未受到监管机构调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责和处罚。

5.11.2报告期内，在基金投资的前十只股票中，除基金合同规定的备选股票池外，没有其他股票。

5.11.3其他资产的构成

单位:人民币元

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5.11.4报告期末转换期持有的可转换债券明细

在报告期结束时，基金在转换期内没有持有可转换债券。

5.11.5报告期末十大股票限制流通情况说明

截至报告期末，基金前十只股票无流通限制。

5.11.6投资组合报告注释中的其他书面描述

由于四舍五入，比例计算所涉及的子项之和与本报告的总项之间可能会有尾差。

6开放式基金份额变化

单位:份

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注:认购股份总额包括股息再投资和转换股份；总赎回份额包括转换后的份额。

7基金管理人使用固有资金投资基金

7.1基金管理人所持基金份额的变化

基金经理没有使用固有资金投资基金。

7.2基金管理人使用固有资金投资于基金的交易明细

基金经理没有使用固有资金投资基金。

8 .影响投资者决策的其他重要信息

报告期内，公司根据《证券投资基金信息披露管理办法》的相关规定，在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和管理人网站上披露了以下信息:

1.2016年1月4日，披露了《关于财通基金管理有限公司部分开放式基金参与中国工商银行2016年专项反馈基金固定投资利率优惠活动的公告》；

2.2016年1月4日，《财通基金管理有限公司关于其基金2015年度净资产值的公告》被披露；

3.2016年1月4日，披露了《财通基金管理有限公司关于调整部分基金开放时间的公告》；

4.2016年1月7日，披露了《财通基金管理有限公司关于调整部分基金开放时间的公告》；

5.2016年1月8日，披露了《关于开通财通收益增强型债券证券投资基金日常申购和赎回业务的公告》；

6.2016年1月12日，《财通基金管理有限公司关于其资产管理计划投资北方华锦化工股份有限公司股份的公告》被披露；

7.2016年1月13日，披露了《财通基金管理有限公司关于调整开放式基金单笔申购最低限额的公告》；

8.2016年1月13日，发布了《关于推出微信在线直销系统端口及实施优惠费率活动的公告》；

9.2016年1月14日，《厦门翔宇股份有限公司简化股权变更报告》披露；

10.2016年1月15日，披露了财通基金管理有限公司关于烟台双塔食品有限公司资产管理计划投资的公告；

11.2016年1月16日，披露了《财通基金管理有限公司关于益精光电科技有限公司资产管理计划投资的公告》；

12.2016年1月20日，财通收益增强型债券证券投资基金2015年第四季度报告披露；

13.2016年1月25日，《基金销售网点及销售人员资格信息清单》被披露；

14.2016年1月29日，披露了《关于财通基金管理有限公司增加诺亚正兴(上海)基金销售投资咨询有限公司为代销机构并参与基金认购费率优惠活动的公告》；

15.2016年1月30日，《财通收益增强型债券证券投资基金(原“财通宝本混合型证券投资基金”)更新招股说明书(2015年第2号)”及其摘要披露；

16.2016年2月3日，《北京城建投资发展有限公司简化股权变更报告》被披露；

17.2016年2月16日，披露了《财通基金管理有限公司关于投资甘肃靖远煤电股份有限公司资产管理计划的公告》；

18.2016年3月1日，披露了财通基金管理有限公司关于安徽柴权电力有限公司资产管理计划投资的公告；

19.2016年3月5日，披露了《财通基金管理有限公司关于投资中柱控股有限公司资产管理计划的公告》；

20.2016年3月17日，披露了《关于财通基金管理有限公司增加上海朝阳永续基金销售有限公司为代销机构并参与基金认购费率优惠活动的公告》；

21.2016年3月17日，披露了《关于财通基金管理有限公司增加上海立德基金销售有限公司为代销机构并参与基金认购费率优惠活动的公告》；

22.2016年3月24日，披露了《关于财通基金管理有限公司增加平安证券有限责任公司为代销机构并参与基金认购费率优惠活动的公告》；

23.2016年3月26日，财通收益增强型债券证券投资基金2015年度报告及其摘要披露；

24.报告期内，公司按照《信息披露管理办法》的规定，每日公布基金份额净值和累计基金份额净值。

9参考文件目录

9.1参考文件目录

1、中国证监会批准的筹资文件；

2.财通宝本混合发起证券投资基金基金合同；

3.财通宝本混合发起证券投资基金基金托管协议；

4.财通收益增强债券型证券投资基金招募说明书及其更新；

5.基金管理人业务资格和营业执照的批准；

6.基金托管人的批准文件和营业执照；

7.报告期内披露的各项公告。

9.2存储位置

上海浦东新区殷诚中路68号时代金融中心41楼。

9.3访问方法

投资者可以到基金管理人办公室、基金托管人或基金管理人网站免费查阅文件。在支付生产成本后，投资者可以在合理的时间内获得文件的副本或复印件以备将来参考。

如果投资者对这份报告有任何疑问，他们可以咨询这位经理。

电话:400-820-9888

公司网站:http://www.ctfond.com。

财通基金管理有限公司

2016年4月22日

来源：安莎通讯社