基金130指数样本股四成“换脸” 中小创占比近六成

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我们的记者赵学义

根据该基金四份季度报告的披露数据，《证券日报》新闻部发现，截至去年年底，该基金共持有1798只股票，其中新增基金股票405只，占20%以上；另有287人被该基金淘汰。记者注意到，在新进入的405只尴尬股票中，有两只股票成为了基金130指数的样本股票。招商局蛇口持有的基金市值达到20.26亿元，联明股份也入围，持股比例为17.82%。与此同时，在去年第三季度，中国招商地产和大华农这两只总市值达数十亿元的基金130指数样本股票在去年底被基金无情地淘汰。

总体而言，在去年第四季度换仓换股后，基金130指数的50只样本股票发生了变脸，换手率为38.46%。调整后，样本股、基金份额市值和流通股比例均较去年第三季度大幅上升。

我们还发现，去年第四季度，该基金对配置中小盘股的热情有所上升。截至去年底，基金130指数样本股票中有38只创业板股票和39只中小板股票，中小板股票总数占59.23%；去年第三季度，40只创业板股票和31只中小板股票入围基金130指数样本股票，其中中小股占54.62%。

在基金130指数中，近60%的卖空样本股票是中小股票，有些股票占单个基金公司资金的30%甚至40%。基金经理集中投资于创业板股票和中小企业股票的程度令人担忧。北京一号基金的一位分析师告诉《证券日报》新闻部，中国证监会主席肖钢也警告说，一些公募基金在没有进行仔细的风险评估的情况下，大量持有创业板股票，这在积累自身风险的同时，也给市场带来了巨大的风险，特别是在股市异常波动的时候，几乎引发了一场行业危机。

《证券日报》基金尴尬130指数的编制目标是反映中国证券市场基金尴尬价格变化的总体情况和运行状况。该指数选取的样本股票均为基金最新季度报告中的尴尬股票，对a股市场有一定影响。同时，基金的头寸变化也直接影响到股票二级市场的走势，股票价格的涨跌也与基金的净值密切相关。在选股中，通常根据市值排名来确定大约100只股票，另外30只股票根据基金持有量与流通股的比例来确定。截至1月25日，130只股票的总股本为11707.03亿股，流通a股为9381.60亿股。总市值和流通市值分别为10.53万亿元和8.40万亿元，分别占沪深两市a股总市值(43.65万亿元)和流通市值(34.56万亿元)的24.12%和24.33%

(赵学义)

来源：安莎通讯社