3月3日新闻早餐：穆迪下调中国评级展望

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昨晚和今天早上的这些消息将影响今天的市场

[宏观新闻]

穆迪下调了中国的评级前景，而新华网则表示缺乏全面的愿景。

穆迪证实了中国政府债券的aa3评级，并将其前景从稳定调整为负面。主要原因是政府债务增加、外汇储备下降和推进改革的不确定性。穆迪预计，2017年中国政府债务将升至国内生产总值的43%。新华网下午发布文件称，穆迪缺乏全面的视野，西方评级机构的声誉已经受到质疑，其权威性和重要性正在下降。

中国人民政治协商会议全国委员会:发言人说，CPPCC大会将集中讨论第十三个五年计划；中国经济有很大的回旋余地，其长期积极的基本面没有改变。对于中国经济能否保持中高速增长，答案是肯定的。

央行:鉴于银行体系流动性充裕，公开市场业务一级交易商参与公开市场反向回购操作的意愿普遍较弱，因此本周三(3月2日)不会进行公开市场反向回购操作。此外，1000亿元人民币的反向回购到期。

国家信息中心:中国第一季度经济增长预计将放缓至6.5%，因此应努力稳定汇率以防范金融风险。

人民日报:最近，中国人民银行宣布RRR降息，一些媒体称中国的货币政策开始转向。对此，专家认为，稳健的货币政策基调没有改变，但灵活性正在增加。这是为了支持经济发展，而不是刺激政策，这需要一个清晰的认识。

财政部:下发文件，推动国有科技企业实施股权和分红激励。决定从2016年3月1日起在全国推行试点政策。

人力资源和社会保障部:据网站介绍，人力资源和社会保障部、财政部通过完善监管体系和机制，确保了养老保险基金投资运营的安全性。股票等股票产品的总投资不会超过净资产值的30%。

路透社:据说中国已经将2016年的货币增长目标定在13%。

新浪援引路透社的话说，中国2016年的货币增长目标可能设定为13%，相关目标将在3月5日的全国人大会议上公布。海通证券(600837，BUY)的李迅雷表示，m2的增长率并没有因为外汇持有量的减少和非RRR的减少而下降，这表明商业银行的货币扩张能力仍然很强，也表明实体经济对资金的需求仍然很大。选择13%作为目标可以大致反映出一个稳定而适度灵活的政策取向。

北美

美国二月份的Adp就业情况好于预期，黄金在短期内大幅下跌。

美国二月份的adp就业人数增加了214，000人，仅次于去年12月的267，000人，预计增加190，000人，前一年增加205，000人。几乎所有的新工作都来自服务业。数据公布后，金价在2分钟内下跌了约6美元。美国债务扩大了其跌幅。美元兑日元的涨幅扩大至0.45%。

美联储的黄皮书:大多数地区的经济活动都在扩张，但不同地区之间有很大差异。

周三，美联储的黄皮书显示，大多数地区的经济活动都有所扩大，但不同地区和行业的经济表现差异很大。一些地区对金融市场的剧烈波动表示担忧。Cnbc评论称，美联储可能会在3月份的会议上观望，等待更多信息来评估经济环境。

欧洲

欧元区1月份的生产者价格指数为-1%，预期为-1%，之前的数值为-0.8%。欧元区1月份的生产者价格指数同比下降2.9%，预计为-2.9%，之前的数值为-3.0%。

[隔夜外围市场]

标准普尔500指数收盘上涨8.10点，至1986.45点，涨幅0.41%。道琼斯工业平均指数收盘上涨34.24点，涨幅0.20%，至16899.32点。纳斯达克综合指数收盘上涨13.83点，涨幅0.29%，至4703.42点。

which月份原油期货收盘上涨0.26美元，涨幅0.8%，至每桶34.66美元，这是连续第三个交易日上涨，也是自1月5日以来的最高收盘点位。布伦特原油期货5月收盘上涨0.12美元，涨幅0.33%，至每桶36.93美元。纽约商品交易所4月黄金期货收盘上涨11.00美元，涨幅0.9%，至每盎司1241.80美元，为近三周最高收盘点位。

富时泛欧优秀300指数收盘上涨0.58%，至1340.71点。德国dax 30指数收盘上涨0.61%，至9776.62点。法国cac 40指数收盘上涨0.41%，至4424.89点。富时100指数收盘下跌0.09%，至6147.06点。

上证综指收于2849.68点，上涨4.26%，为近四个月来最大涨幅，成交额为2593.2亿元。深圳成份股指数收于9766.37点，上涨4.77%，成交量为3541.6亿元。创业板以2017.6点收盘，上涨4.27%，成交额为875.1亿元。

[A股交易提示]

新股认购:华宇矿业(报价为601020，买入)于3月3日认购，认购代码为780020，发行价格为7.18元，市盈率为22.97倍，认购限额为15000股。这次发行的股票数量是5200万股。

证监会:窗口引导固定价格上涨，三年期固定价格上涨只能上调不能下调，也可以询价发布。鼓励使用发行期的第一天作为定价基准日期。投资银行家认为，这将导致三年期固定项目进一步减少。

[行业金块]

“锌锡”在供方改革中的前景

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全球大宗商品触底已成为市场共识。在美元指数上涨的背景下，以原油为代表的大宗商品不断走强，黄金、铅和锌成为主要品种。现阶段，大宗商品在经历了过去几年的长期低迷后，已逐渐好转，并有继续反弹的势头。结合中国供应方改革的大构想，铅、锌、锡等各种细分品种在工业层面也显示出积极信号，推动了市场的普及。

在二级市场上，近期有色金属资源板块逆势走强，突显出资金回笼的决心，该板块正蓄势待发。后续建议侧重于小金属品种中的锌和锡。就锌而言，该机构预测，全球锌精矿供应缺口将从15年的9.6万吨扩大到今年的68.1万吨，这主要是由于大型制造商的关闭和减产，而中国锌行业的骨干企业也计划减产，而接下来的3月和4月是中国锌的传统消费季节，这将提高对该品种的关注。

锌工业股份有限公司(报价000751，BUY)完成了从国有企业到民营企业的身份转换。大股东对铅锌矿的注资预期和锌价的上涨将为公司带来利润的增加和极大的灵活性；就锡而言，全球锡生产能力继续下降，锡库存减少并创下历史新低，锡价格降至成本线以下，供应方继续收紧，这加剧了需求差距。锡业股票(报价为000960，买入)将最大限度地受益于锡价上涨带来的高弹性。它是目前中国唯一上市的锡公司，也是中国最大的锡生产和出口基地，其业绩预计将大幅反弹。

[期待两次会议]

这两次会议接近关注军事部门的政策机会

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最近，中国的外部安全形势相当紧张:朝鲜进行核试验和火箭发射后，半岛局势突然紧张起来；美国不断增加在东亚的军事部署。当前，中国面临着复杂的周边形势，经济崛起后，用更强大的国防军事力量捍卫主权和国家利益已成为中国人的共识。近年来，中央政府大力推进国防现代化和军队改革。近年来，行动频繁，如军委下发的《关于深化国防和军队改革的意见》，火箭军等机构的成立，军工企业的资产整合，国防和民用技术一体化作为国家战略的兴起。随着两会的召开，作为当前军工体制改革的两个核心命题，军工科研机构的重组和推进国防与民用技术一体化政策将受到更多关注。

投资对象可以从以下三个方面进行选择:1)科研院所改制，我国军工集团是一个大院子里的小企业，资产证券化率低。科研机构被认为是主要军工集团的优质资产，重组政策的出台将促进军工集团的资产证券化率。本集团的上市公司将被重估，中国船舶(报价600150，买入)最近增加了增资集团的研究机构；2)人民军队和国防与民用技术集成已上升为国家战略，国家将大力支持。预计后续将有政策红利提振，关注四川九洲(报价000801，买入)和海特高科技(报价002023，买入)的人民军领导人；3)两会期间，可能会宣布2016年国防预算将保持两位数增长，航空空发动机行业和国防信息化是军事现代化的重点，关注中航动力(报价600893，购买)和航天发展(报价00547，购买)。

今年第一批钴储存量超出预期。钴价格有望上涨

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国家储备局最近完成了第一批金属钴储存招标，总成交额为2800吨金属钴，招标价格为20.2-20.3万元/吨，这是一个可喜的价格。在某种程度上，钴金属的供过于求得到了缓解。据估计，金属钴的储存和购买将于7月份完成。

据业内人士称，此次采购和储存的总量远远超出预期，今年7月前交付的钴总量将超过5000吨。除了约300-400吨进口钴交付外，国内钴交付总量也达到4600吨，这对国内制造商的供应能力是一个很大的考验。近期，国内钴现货市场将供不应求。经过国家储备局的多次收购和储存，国内钴市场近年来已经一扫阴霾，并持续上升。

预计国家储备将推高国内钴金属价格，进而推高国内钴化学品价格。关注华友钴业(报价603799，购买)和创业板(报价002340，购买)。

小型金属价格大幅上涨，相关股票受到关注

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据上海有色金属网统计，近两个月小金属价格明显上涨，其中碲金属价格继1月份上涨25.25%后，2月份再次上涨18.63%，从去年12月的204元/公斤上涨到目前的303元/公斤，今年涨幅(48.53%)居金属行业首位。铟和电解锰紧随其后，分别增长15.44%和10.7%。在基本金属中，锡的价格上涨了15.9%，锌的价格上涨了6.37%，位居前两位。

业内人士认为，供应方改革有利于有色金属、稀土和小金属价格的复苏，复苏的力度取决于供应方改革政策的实施。得益于美联储可能推迟加息和下游加工企业逐步启动，金属价格上涨预计将继续，该行业仍有表现机会。你可以关注西部资源(报价600139，买入)、黄金和钼股票(报价601958，买入)等。

量子技术的应用取得了又一突破，相关产业也即将破土而出

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最近，国际权威杂志《物理评论快报》发表了中国科学院量子信息重点实验室郭在量子芯片开发领域的重要进展。这一成果首次在GaAs半导体量子芯片中成功实现了一个新的具有良好量子相干性、快速操控性和强可控性的电控编码量子比特。实验结果表明，新的量子比特比一般的电荷编码量子比特高近十倍。据业内人士称，“量子芯片”是未来量子计算机的“大脑”，上述成果是“量子技术”应用的又一重大突破。事实上，量子技术的应用正变得越来越成熟，相关产业也有望开始爆发。其中，最具代表性的量子通信已经满足了工业应用条件，未来市场空室有望超过1000亿。

你可以关注华工科技(报价000988，购买)，神州信息(报价000555，购买)等。

[资金风向]

这两个城市的交易量大大扩大了行业资金的净流入

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周三，沪深股市总成交量为6135亿元，较前一交易日上涨近33%。资本流动方面，沪深股市资金净流入近355亿元，为过去三个月最大单日净流入；个股净流入2094只，净流出449只。

在行业方面，神湾的28个一级行业今天都录得净流入，其中房地产(市场000736，买入)行业排名第一，净流入47.71亿元，非银行金融和有色金属行业分别净流入31.76亿元和30.55亿元。其次是；银行、休闲装和其他行业的资金流入相对较少。

在个股方面，保利地产(报价600048，买入)净流入4.64亿元，净流入排名第一；最大的净流出是文化长城(报价为300089，买入)，净流出近2亿元。

○国家储备局今年完成了第一批钴储存，储存价格超出预期

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上海证券交易所获悉，国家储备局最近结束了今年第一批钴储存和储存的招标，其数量和价格均超过了此前的行业预期。据报道，投标交易总量为2800吨金属钴，超过了去年两次收集的储量总和；采购和储存价格预计为每吨201，000至204，000元。

点评:据分析，上半年产量已基本被最近两次采购和储存所消耗，进口钴将暂时满足国内需求，这将在一定程度上提升国际价格。在上市公司中，华友钴业(603799)在国内钴行业处于领先地位；GEM (002340)可以通过处理废电池和电子废物来回收钴镍粉和其他产品。

[淘金热公告]

林菀股份(报价603117，买入)计划募集16.51元/股，募集8.9亿元；用于物流网络项目和木材供应链管理综合服务平台项目。其中，控股股东承诺认购10%。据估计，物流网络项目10年的总运营收入为48.52亿元。

浩宁达(报价002356，购买)计划以每股21.58元的固定利率筹集15亿元人民币，用于互联网+珠宝行业转型升级项目及补充营运资金。

正邦科技(报价002157，购买)计划筹资23.6亿元，每股固定增长14.16元，用于建设养殖技术服务站、发展生猪养殖和偿还银行贷款。

中航动力控制(报价000738，buy)、中航动力(报价600893)和成发科技(报价600391，buy)的实际控制器将变更为新成立的中国航空空发动机集团有限公司..

银润投资(报价000526，买入)因控股股东一致行动增加46万股，占总股本的0.48%，平均交易价格为42.93元/股。

南京化纤(600889，BUY)2015年净利润同比增长85倍，主要原因是投资收益大幅增加。胜利精密(报价002426，BUY)2016年第一季度净利润同比增长三倍以上，主要是由于去年收购的子公司经营业绩优异。第一季度，宋城演艺净利润(报价300144，买入)增长90%-120%，得益于文化娱乐消费的大发展。

联明股份(报价为603006，买入)计划从10股转换为10股，以现金形式发行。国家技术(报价300077，BUY)计划10次发送1元。

来源：安莎通讯社