加息预期存疑美元暴跌 再迎英国央行市场风暴

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全球外汇交易2月4日——在周三(2月3日)美国时段，金融市场上演了一场惊心动魄、广受欢迎的市场大戏，非农业数据尚未出炉。美国股市上演了一出V型逆转剧，美国原油价格飙升9.5%；与此同时，美元指数暴跌1.5%，创下7年来最大单日跌幅，显示出因美联储两名高级官员放鸽子和美国经济数据疲弱而破仓的下降趋势。然而，市场风暴并没有停止。周四(2月4日)，英格兰银行(boe)将于今天宣布其货币政策决定，市场预计央行将保持不动。

美联储高级官员表示，加息预期令人担忧，美元大幅下跌

周三，美国1月份的adp就业人数增加了205，000人，好于195，000人的市场预期。然而，1月份的服务业采购经理人指数和非制造业采购经理人指数都表现不佳，纽约联邦储备银行行长达德利和联邦储备银行行长布雷纳德发表了温和的讲话。市场对美联储2016年加息的预期大幅下降，美联储的加息过程充满变数。美元指数暴跌至98点以下，连续两个月令人耳目一新

具体数据显示，1月份美国的adp就业人数增加了205，000人，预计将增加193，000人，之前的数值被修正为增加267，000人。数据显示，2016年1月，在去年12月就业人口增加的情况下，私营部门的就业人口意外大幅放缓。数据公布后，黄金一度下跌2美元，然后反弹5美元，创下当天新高，而白银也上涨了近1%。

adp就业数据公司副总裁表示，与中小企业相比，这些大企业对当前的经济形势更加敏感，整体就业下降的主要原因之一是一些大企业的裁员。

穆迪首席经济学家詹迪进一步表示，尽管制造商和能源公司的就业有所下降，但其他行业的就业形势依然良好。与此同时，尽管全球经济和金融市场波动，就业市场的增长率仍然强劲，美国经济仍有望在年中实现充分就业。

美国劳工部将于周五发布1月份的就业报告。市场预计1月份非农就业人数将增加19万，12月份将增加29.2万。这也是美联储1月份会议后的第一份就业报告。市场希望从这份报告中窥探美国经济是否受到全球经济担忧的影响，从而判断美联储今年加息的步伐。

随后，在美联储主席本·达德利和美国经济数据整体表现不如预期的情况下，美元指数在压力下走弱并大幅下跌，刷新了97.43的盘中低点，欧元/美元破其位，升至1.10关口，触及三个月高点。美元兑日元下跌1.7%，至117.90，抹去了自日本银行1月29日实施负利率以来的所有涨幅。

纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank of new york)主席达德利(Dudley)周三发表了一篇温和的讲话，这是继美联储第二号人物费希尔(Fisher)发表温和讲话后，美联储高层领导人发表的最重要的温和讲话。

达德利表示，金融形势的持续收紧将对联邦公开市场委员会造成压力，如果全球经济大幅下滑，美元走强，将对美国经济造成伤害。如果财政状况继续恶化，人们会认真对待。有必要弄清楚财务状况是否反映了真实的经济状况。市场波动可能会改变增长前景，但就我们所见得出结论仍为时过早。与美联储去年12月加息时相比，金融形势明显收紧。

同时，联邦储备局局长布莱恩·纳德也在周三晚上指出，他将根据情况继续观察等待加息的事宜。最近的市场发展强化了仔细观察和等待的观点。目前，美国出口、商业投资和制造业的疲弱表现影响了通胀目标。

然后，根据金融数据公司markit发布的一份行业报告，美国服务采购经理人指数(pmi)的最终值在1月份下降，达到2013年10月以来的最低水平。数据显示，1月份美国市场服务业的最终采购经理人指数为53.2，而最初的采购经理人指数为53.7。12月的最终值是54.3。

与此同时，美国1月份的ism非制造业指数为53.5，为2014年2月以来的最低值，预期值为55.1，之前值为55.8。根据分析，ism服务行业指数的下降意味着能源生产商、制造商和大型出口商所经历的疲软已经扩散到更广泛的服务行业。美国服务业的就业人数占总就业人数的绝大部分。

路透社写道，尽管今天公布的美国adp就业人数好于预期，但随后服务业数据的下滑给经济前景蒙上了阴影；纽约联邦储备银行主席达德利也降低了市场对美联储加息的预期，推动美元指数下跌超过1%。

瑞穗银行(mizuho bank ltd .)货币策略师瑟琳哈拉里(Sireen harajli)表示，达德利的讲话是周三美元下跌的主要原因。

巴黎银行纽约分行外汇交易主管彼得.戈拉说，外汇市场和债券市场已经分裂，现在利率市场赢了；美联储表示今年将加息四次，但市场认为今年可能加息0.7次，而且一方总是错的。

原油上演反弹剧，飙升9.5%

周三，美国原油价格飙升9.5%，主要是受到美元走软的支撑，同时市场摆脱了原油库存激增的影响。此前，投资者利用美元下跌的机会购买原油，并摆脱了显示美国原油库存意外升至创纪录高位的数据。油价上涨导致一些空多头头寸被套牢，从而推高了不断上涨的油价。

德国商业银行(Commerzbank)策略师欧根温伯格(Eugen weinberg)指出，从长期来看，每桶30美元的油价是不合理的。同时，由于当前原油市场的高波动性和不确定性，空海德认为这是弥补的最佳时机。

美国能源信息协会(eia)宣布，美国原油和汽油库存上周升至创纪录高位。原油库存激增780万桶，高于分析师估计的480万桶增幅，原因是进口激增和炼油加工减少。但市场摆脱了库存数据带来的压力。

俄罗斯外长重申，如果石油输出国组织(欧佩克)和非欧佩克产油国达成共识，俄罗斯愿意举行会谈，这也重新点燃了投资者达成减产协议的希望，有助于推高油价。

英格兰银行的决议再次冲击并引爆了市场

北京时间周四20:00，英格兰银行将公布利率决议、会议纪要、通胀报告和行长马克·卡尼的讲话。卡尼将于周四宣布央行的最新经济预测，投资者将密切关注央行发出的信号。当全球经济走弱时，他可能会降低短期经济增长和通胀预期，称英国借贷成本不会很快从0.5%的创纪录低点上升，英镑可能会遭遇抛售压力。

彭博经济学家写道，本周的超级周四有三个焦点:

首先，会议记录中的政策决定部分将总结货币政策委员会的想法，并关注反对它的唯一成员伊恩·麦卡弗蒂是否改变了立场。

第二，通胀报告的短期预测有否改变，将会反映货币政策委员会对近期经济形势的看法，以及对通胀率何时可能超过1%的重要判断。

第三，通胀水平的中期预测可以反映货币政策委员会在以下问题上的判断:市场利率路径显示的刺激是否被更广泛的货币条件收紧所抵消，是否与英格兰银行在两年内实现通胀目标的任务相一致。

鉴于卡尼的信口开河，苏格兰皇家银行(rbs)发布了一份报告，称英格兰银行的加息预计将推迟至2017年2月，此前预计是2016年8月。与此同时，该银行预计英格兰银行将把利率提高25个基点至0.75%。

苏格兰皇家银行表示，英格兰银行将逐步加息，预计将在2017年和2018年分别加息75个基点。此外，苏格兰皇家银行还预计，到2017年底，英格兰银行的关键利率将为1.25%，而此前为1.75%，2018年底为2%。

事实上，由于交易员已经开始考虑英格兰银行(Bank of England)放松政策的可能性，且市场已将英国自金融危机以来首次加息的预期时间推迟至2018年，投资者正在考虑的问题已从央行加息前会在原地停留多久，转变为央行下一步是否会降息。日本央行上周推出了负利率政策，引发了市场对英国可能采取类似行动的猜测。

加满

来源：安莎通讯社