早餐FMRadio|2016年6月27日

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重要新闻

英国公投风暴席卷全球，股市市值每天蒸发超过2万亿美元，避险资产飙升。

许多中央银行对英国退出欧盟做出了回应，超过300万英国人要求进行第二次公投。

周小川:中国人民银行实行多目标体系，人民币汇率制度应适应下一步市场经济的更高要求。

宝能公司要求召开临时股东大会，罢免王石和其他董事。

中俄元首会晤并发表联合声明，反对域外势力破坏全球战略平衡。

宝钢和WISCO计划进行战略重组。

亚洲

宝能公司要求召开临时股东大会，罢免王石和其他董事。

万科宣布最近收到宝能召开临时股东大会的通知，巨盛华和前海人寿提议罢免王石等董事。万科将在收到请求后十天内决定是否召开临时股东大会。据财新网报道，宝能计划推荐华润集团副总经理、华润置地执行董事吴向东担任万科董事会主席，宝能实际控制人姚振华担任监事。

万科独立董事华胜:为什么我反对大股东华润？

华润说这个计划不好。如果我们同意并拒绝该计划，重组将被宣布为失败，这相当于剥夺了大多数股东参与发表意见的权利。这相当于让中国资源，一个只有10%股份的大股东，代表100%的股东做出决定。我们的赞成票防止个别大股东利用董事会绑架公司的决定，这是独立董事的真正责任。

周小川:中国人民银行实行多目标体系，人民币汇率制度应适应下一步市场经济的更高要求。

周小川在imf表示，尽管有人认为中国的制度选择带来了信贷过度增长、高杠杆率和影子银行等问题，但这只是与其他新兴市场相比。

周小川与国际货币基金组织总裁拉加德进行了对话。周小川说，汇率政策和汇率制度改革是中国改革开放政策的关键。下一步，人民币汇率制度应适应市场经济的更高要求，即汇率更加灵活，经常项目和资本项目的资本流动更加自由，本币与外币的兑换更加方便，并能为境内外投资者提供风险管理工具。

中国证监会将对并购重组项目进行检查，并严厉打击非法ipo发行和审批行为。

中国证监会周五表示，目前正在对一些实施并购的上市公司进行专项检查，但承诺完成的比例较低，媒体疑虑较大；检查中发现违反法律法规的，应当共同发现，共同调查。作为对万科重组的回应，中国证监会回应称，交易所已经询问了重组计划，中国证监会将核实独立董事回避投票。

宝钢集团和武钢集团计划进行战略重组，两家上市公司暂停交易。

周日，宝钢和武钢均宣布停牌，分别从控股股东宝钢集团和武钢集团获悉，宝钢集团和武钢集团正在筹划战略重组，重组方案尚未确定，待方案确定后，需要相关部门批准。宝钢武汉钢铁有限公司是中国两大钢铁中心企业之一，年产量数千万吨。在此之前，双方多次明确否认收到合并消息。

中俄元首会晤并发表联合声明，反对域外势力破坏全球战略平衡。

中国习近平主席25日在人民大会堂与俄罗斯总统普京举行会谈。两国元首一致同意坚定不移地致力于深化中俄全面战略协作伙伴关系。两国元首还共同签署了《中华人民共和国主席和俄罗斯联邦总统关于加强全球战略稳定的联合声明》，反对域外势力破坏全球战略平衡。

新的政府搜索规定严格控制付费搜索，百度回应称欢迎网民举报。

6月25日，国家电网新办发布了《互联网信息搜索服务管理条例》，明确指出搜索提供商不得提供法律法规禁止的内容。提供付费搜索信息服务，应依法检查客户相关资质，明确付费搜索信息页面比例上限，突出自然搜索结果与付费搜索信息的区别，并逐一标注付费搜索信息。

北美

美联储通讯社:英国退出欧盟意味着美国可能推迟加息。

《华尔街日报》记者、美联储(Federal Reserve)通讯社(Federal News Agency)记者希尔森拉斯(Hilsenrath)在最近一篇文章中提到，英国退出欧盟方面的意思是，美国可能会推迟加息，目前看来，7月份加息的可能性不大。如果英国退出欧盟的负面因素逐渐出现并持续下去，美联储的经济增长和通胀预期将被下调，甚至不排除美联储将利率下调至接近0%的可能性。

6月份，美国消费者对密歇根州的信心略低于预期。

周五，汤森路透/密歇根大学发布报告显示，6月份密歇根消费者信心指数最终值为93.5，略低于6月初94.1和94.3的预期值。当前形势指数升至110.8，为2007年以来的最高水平。预期指数从6月初的83.2降至82.4。

美国5月耐用品订单为-2.2%，明显低于预期。

美国耐用品订单在连续两个月上升后，5月份环比大幅下降，表明美国对新设备的投资仍然疲弱。美国5月耐用品订单比最初值高出-2.2%，明显低于预期的-0.5%。5月份，扣除运输耐用品订单和飞机非国防资本耐用品订单的初始值后，初始值为-0.3%，低于预期。

欧洲

英国退出欧盟公投后，英国首相大卫·卡梅伦宣布辞职。

英国首相大卫·卡梅伦宣布辞职，称英国需要新的领导班子，力争在10月选举新首相，并且不会在新首相就职前触发《里斯本条约》第50条。彭博表示，前伦敦市长约翰逊、司法部长戈夫和内政部长梅都可能成为继任者。摩根大通(JP Morgan Chase)和汇丰(HSBC)都认为，离开欧盟将导致英国失去大量就业机会。

英国公投风暴席卷全球，股市市值每天蒸发超过2万亿美元。

英国公投的结果令全球市场颤抖。根据英国《金融时报》的分析，上周五，全球股市市值蒸发逾2万亿美元，这是至少自2007年以来最糟糕的表现。其中，全球金融业市值下降4000亿美元。分析师表示，英国退出欧盟胜利的结果是突然的，投资者没有时间考虑应对策略，这一反身的决定导致市场大幅下跌。

这可能是欧洲股市历史上最黑暗的一天。

英国公投赢得英国退出欧盟投票，欧洲股市开盘暴跌，银行业首当其冲。德国股市开盘下跌近10%，英国下跌9%，法国下跌11%。巴克莱银行、劳埃德银行和苏格兰皇家银行的股价在交易日开始时下跌超过29%，德意志银行下跌18%。欧洲股市收盘下跌逾6%，这是自2008年以来的最大单日跌幅。富时泛欧优秀300指数收盘下跌6.24%，至1275.02点。德国股市收盘下跌6.58%，法国股市收盘下跌8%，英国股市收盘下跌3.2%。

英国人真的做到了.....全球母亲已经开始行动了。

英国退出欧盟公投引发了巨大的市场冲击，英国央行行长称他已经准备了2500亿英镑来确保流动性。欧洲央行表示，它正在密切监控金融市场。中国人民银行表示，它已经制定了一个很好的应对计划。瑞士国家银行表示，已干预市场以稳定瑞士法郎汇率。印度和韩国央行被怀疑出售美元以稳定汇率。日本央行表示，六大央行将尽一切可能提供流动性。

七国集团和国际货币基金组织携手安抚市场恐慌。

英国关于脱离欧盟的公投引发了一场戏剧性的市场运动。七国集团和国际货币基金组织发表声明平息市场恐慌。国际货币基金组织总裁拉加德敦促英国和欧盟确保整个过程的平稳过渡，并表示他们准备在成员国需要时帮助它们。G7表示，外汇市场的波动带来了危害，并已采取措施确保充足的流动性。

英国人在公投后仍犹豫不决，但欧盟已经不耐烦了。

英国退出欧盟赢得全民公决后，许多英国人开始后悔，甚至请愿举行第二次全民公决。刚刚辞职的英国首相戴维·卡梅伦也表示，在新首相当选之前，不会启动英国退出欧盟进程。这让欧盟官员大为不满，担心如果英国和欧盟陷入旷日持久的战争，将进一步增加整个欧盟分崩离析的风险，称卡梅伦甚至不需要写一封信来启动英国退出欧盟进程，而只是口头说说。

索罗斯:英国退出欧盟让欧盟的解体不可逆转。

索罗斯认为，英国公投决定退出欧盟使得欧盟的解体不可逆转，实体经济将受到与2008年金融危机同样严重的打击。英国退出欧盟还加剧了欧盟内部反欧盟的势头，而欧盟实际上已经崩溃，因此必须彻底重组以拯救它。在公投之前，索罗斯警告说要离开欧盟或者导致英镑贬值超过20%。

中国的新闻领域和行业

1.宝钢和武钢的重组| 6月26日晚，宝钢和武钢均宣布停牌，宝钢集团和武钢集团分别从控股股东处获悉，宝钢集团和武钢集团正在筹划战略重组，重组方案尚未确定，需经相关主管部门批准。

点评:光大证券认为，宝钢与武钢合并后对行业的短期影响是有限的，但中长期内会开启常态化之路。宝武和宝武合并后，粗钢产量的市场份额很小，约为7.6%，但在硅钢和冷轧领域占有很大的市场份额，取向硅钢和高端汽车板的市场份额分别为70%和60%，这对这两个子行业尤其有利。有主题投资机会:受益于硅钢和冷轧股，推荐首钢、鞍钢、本钢和路引投资。

2.医药|工业证券对第三季度医药类股的反弹持乐观态度。逻辑如下:1)市场预期低。据我们统计，2016年第一季度中药基金持股比例约为10.33%，扣除医药行业基金后的持仓比例为7.16%。考虑到医药行业第二季度的表现仍然平淡，机构投资者继续减少医药股的配置。我们粗略估计，第二季度末扣除行业资金后，医药行业的公共资金配置情况大致是这样的，医药所有a股相对于扣除银行后的估值溢价率在过去5年也处于较低水平(只有39%左右)，但在过去10年处于较低水平。考虑到资本博弈和产业轮换的因素，医药产业的比较优势增加，资本回报的可能性增加；2)因此，5月下旬，我们在许多关于处方药推荐的报告中明确指出，当前投资者的负面政策预期与行业的实际情况存在差异。我们用数据说话。费用控制方面，2015年医疗保险基金收入11193亿元，同比增长15.55%；医疗保险基金支出9312亿元，同比增长14.48%。近三年来，医疗保险基金支出增速首次低于收入增速，费用控制情况有所改善。

3.空航空航天公司|长征7号运载火箭25日成功发射了l . 空号，多用途宇宙飞船26日安全着陆。

4.集成电路| 25日，福建安信实业投资基金在晋江正式亮相并启动，目标规模为500亿元。重点建设晋江集成电路产业集群，带动福建传统制造业转型升级。该基金由福建省、泉州市、晋江市联合国集成电路产业投资基金和华信投资管理有限公司共同设立，目前，国家集成电路基金已承诺投资468亿元，截至2015年底，已直接带动国内社会投资1000多亿元。

点评:根据机构研究报告，中国集成电路市场的规模占世界总量的近60%，但自给率仅为27%，其中空.增幅较大国内晶圆厂的加速建设和北美半导体设备的bb值已连续六个月高于1，表明集成电路行业正迎来一个繁荣期。上市公司中:长江电子科技(600584)是半导体封装和测试领域的领军企业，并获得了国家大型基金的投资；华天科技(002185)子公司从国家基金中获得5亿元的增资，受益于对武汉新新记忆项目的投资。

5.智能制造|夏季达沃斯论坛在天津举行。这次年会的主题是第四次工业革命——变革的力量。预计来自世界90多个国家和地区的1500多名领导人将出席会议。27日上午，李克强将出席论坛开幕式并发表专题演讲。在最近的机器人相关事件中有许多刺激因素。例如，第三届世界机器人与智能设备产业大会暨博览会、第十一届中国(深圳)机器视觉展览会以及机器视觉技术与工业应用研讨会也将于6月下旬至7月上旬举行，这些都在智能制造领域产生了一定的积极激励因素。

点评:从宏观政策来看，2016年是实施“中国制造2025”战略的第一年。中国工业正处于由大到强转型升级的关键阶段。作为国家战略任务和项目，与智能制造相关的政策支持或利好消息将继续出现。此外，制造业转型升级仍是中国“十三五”规划中的一项重要任务，工厂智能化改造产业正在蓬勃发展。从行业来看，未来3-5年行业的复合年增长率超过30%。综上所述，建议关注智能制造领域的主题投资机会，可适当关注三丰智能(300276)、嘉实科技(300193)、瑞琪有限公司(300126)等相关概念股。

6.Blockchain |据《21世纪经济报道》，一些股份制商业银行正计划研究可用于供应链金融的区块链标准。想法是在区块链增加商业银行、核心企业和保理公司，作为基于区块链的供应链金融中区块链网络结构的中心节点；核心供应链企业周围的较小供应商充当区块链用户。

点评:据介绍，与颠覆金融货币体系的言论相比，银行对区块链的布局更为谨慎，更接近实用端，这有利于将区块链技术落实到应用层面。该机构表示，根据区块链技术的分散性和安全性特点，该技术在互联网金融、人工智能、大数据和云计算领域具有广阔的应用前景。在上市公司中:天妃·程心(300386)在区块链技术方面有一定的技术储备和研究；广典快递(002152)已经开发并预览了区块链和生物识别技术。

7.林业物联网|最近，国家林业局发布了《关于促进我国林业物联网发展的指导意见》。《指导意见》提出推进物联网技术与林业核心业务高度融合，实现林业资源监管、造林管理、林业灾害监测、林业生态监测、林业产业、林产品质量安全监管六大任务，明确了林业物联网发展的保障措施。

点评:国家林业局发布的上述意见为中国林业物联网的发展勾画了蓝图，预计未来将会加大林业物联网的建设力度。上周，物联网的猜测升温。作为政策支持下的新兴细分市场，林业物联网很可能受到市场基金的青睐。相关林业物联网上市公司主要包括:福建劲森(002679)林业股份项目进入第一批国家物联网专项计划；吉林森工(600189)、首批国家物联网应用示范工程建设项目等。

8.气体脱氢|中国石油大学(华东)重油国家重点实验室自主开发的丙烷/丁烷脱氢新技术近日已成功实现工业化。烷烃的单程转化率、烯烃的收率和选择性与引进中国较多的俄罗斯snamprogetti技术相当，填补了中国在这一技术领域的空空白。

评论:开发环境友好的非贵金属催化剂一直是丙烷/丁烷脱氢的技术难题。本实验室研制了无毒、无腐蚀性的非贵金属氧化物催化剂，并为此开发了高效循环流化床反应器，成功实现了脱氢反应和催化剂连续燃烧再生。据业内人士称，液化石油气主要由丙烷、正丁烷和异丁烷组成。烷烃脱氢制烯烃不仅可以增加其附加值，还可以生产附加值更高的氢气，提高油气资源的综合利用水平。在a股公司中，海悦股份有限公司(600387)拥有年产60万吨丙烷脱氢装置，卫星石化有限公司(002648)年产45万吨丙烷脱氢制丙烯装置。

9.军事工业|英国投票退出欧盟后，不仅引发了全球经济问题，还对全球政治局势产生了重大影响。俄罗斯总统普京访华，中俄共同发表了关于加强全球战略稳定的联合声明，表达了对全球形势的关切。欧盟退出英国后，由于法国频繁罢工和政局不稳，欧盟势必面临巨大挫折，难以避免欧洲内部的分裂局面，这将极大地改变当前的全球政治均衡格局。

评论:从中国周边来看，围绕南海航行自由，美国不断加强在南海的驻军，同时在外交领域与南海周边国家联手，共同封锁中国。作为对朝鲜核问题的回应，美国正敦促逐步部署萨德系统，目的是密切监视中国国内的导弹系统。最近，20列火车被装运，长征7号运载火箭于25日晚在中国发射，它采用了全新的液体燃料，这也向国际社会发出了一个信号，即中国的装备进一步升级。在国际上，索罗斯甚至发出了第三次世界大战的警告，他的言论反映了not/きだよ/,which在复杂的国际形势下可能发生激烈冲突的趋势。建议密切关注全球不稳定局势和中国国防形势。在当前形势下，部署军工也是规避风险的更好手段。建议注意军工b(150182)和思创电子(600990)。

10.第十三届中国国际机床展览会于6月22日至26日举行。在这次展览中，对激光工业进行了调查。业内人士认为，随着智能制造的大力推广，激光行业将迎来黄金十年。一方面，激光设备具有功率更高、自动化程度更高、加工更精细的特点，可以不断开拓高端市场；另一方面，在新领域，如电梯，新的应用，如切割顶盖和尾板不断发展。数据显示，2015年，机床行业收入同比下降8%，但激光行业仍有两位数的增长。

点评:华工科技(000988)从去年开始从销售激光设备转向提供智能激光连接的整体解决方案。通过创新商业模式，公司加快了市场发展，在接下来的两个月里有足够的订单来满足生产。由于公司成套激光加工设备等产品的销售收入同比大幅增长，公司今年第一季度业绩同比增长55.1%。大足激光(002008)是中国最大的激光信息标记设备制造商。公司展商表示，今年的业务情况有所改善，接订单情况比去年要好。近年来，公司大幅拓展了高端应用市场，如航空空和军事工业，并在工业机器人行业布局。

11.医疗大数据|国务院办公厅发布《关于促进和规范医疗领域大数据应用发展的指导意见》。

12.智能能源|国家能源局编制了《互联网+智能能源试点示范项目实施方案》，确定了试点示范项目建设的路线图和时间表。

13.万科|巨盛华和前海人寿提议召开股东大会，罢免万科王石等董事。

14.中俄|普京25日对中国进行了旋风式国事访问，两国元首共同发表了三份关于加强全球战略稳定的联合声明。李克强强调，应努力扩大与俄罗斯在油气、核能、煤炭、电力等能源领域的上、中、下游一体化合作。

15.国家发展和改革委员会主任许:今年将淘汰2.8亿吨煤炭和4500万吨钢铁。

16.中国-日本-韩国自由贸易协定|中国、日本和韩国将于本周举行自由贸易协定会谈。

市场

S&P 500指数收盘下跌3.6%，逆转了自2016年以来的涨幅。道琼斯工业平均指数收盘下跌610点，为2015年8月以来最大收盘跌幅。纳斯达克综合指数收盘下跌4.1%，为2011年以来的最大跌幅。

WTI 8月份原油期货收盘下跌2.47美元，至每桶47.64美元，跌幅4.93%，上周下跌0.7%。布伦特8月份原油期货收盘下跌2.50美元，至每桶48.41美元，跌幅4.91%。纽约商品交易所8月黄金期货收盘上涨59.30美元，涨幅4.7%，至每盎司1322.40美元，为2014年7月以来的最高收盘点位，上周累计上涨约2.1%。

富时泛欧优秀300指数收盘下跌6.65%，至1269.50点，上周下跌0.83%。德国dax 30指数收盘下跌6.82%，至9557.16点，上周下跌0.77%。法国cac 40指数收盘下跌8.04%，至4106.73点，上周下跌2.08%。富时100指数收盘下跌3.15%，至6138.69点，但上周上涨1.95%。

上证综指收于2854.29点，下跌1.3%，成交量为2149.1亿元。深圳成份股指数收于10147.7点，下跌1.05%，成交量为4319.6亿元。创业板以2127.36点收盘，下跌0.47%，成交额为1390亿元。

一些关于早餐的国内信息来自选股应用。

来源：安莎通讯社